2017年5月11日 星期四

累積第一筆資本的關鍵與理念



新書推出至今約三星期,得知銷情理想,在此先感謝大家的支持!由出書至今,一直收到不少讀者的來信,在網上也看到不少讀者、blog友的讀後感,當中有些讀者可能會認為我寫的都是高門檻的投資(如債券、另類房地產項目等),其實我的書和blog內除了單純寫不同種類的投資項目,更重要的是希望帶出我背後的投資理念和「哲學」(未必稱得上為哲學,但每個人的行為背後都涉及一種哲學),筆者認為這比起單單介紹純粹介紹投資項目A、B、C......來得更有意義。

一般主流媒體報導的不外乎股與樓,令大眾小市民/散戶潛意識認為股樓就是唯一的投資選擇,世界其實很大,投資的選擇多的是,而大家最為熟悉、傳媒天天報導的並不一定是最好、唯一的選擇。同時,大家必須要知道,投資應該多元化,財務自由要有可持續性就必須要使自己的現金流收入多元化,而投資有門檻,大家因此要知道第一桶金的重要。

一個人的收入是一條簡單的公式︰「收入 = 主動收入 + 被動收入」。收入不是主動就是被動,而關鍵在於其比例。不同年紀的人的主動與被動收入比例不應一樣,年紀輕的主動收入比重必然較高,年紀大的被動收入比重必然較高,被動收入的比例應該隨年齡增長而增加。因此,作為年輕人的我們,我們有的是時間,沒有的是資本,投資需要資本,我們首要要做的便是要累積資本,沒有資本如何投資?

在沒有資本的情況下要累積資本,依靠工作賺取主動收入去累積儲蓄是唯一的方法,而關鍵是需要為自己定下一個清晰而明確的目標和action plan。而不是只是坐著座位上,看著樓價天天創新高而望門輕嘆,口裡說著「這些機會......」,抱怨自己生不逢時,然後開始不明白自己為甚麼要儲錢,因為反正都買不了樓,不如即時行樂更實際。要知道儲錢並非只為了買樓,世上還有大把事情等著你去做。

昨天讀到一位blog友對我新書的讀後感,其內容寫得很好,比我寫得更貼地,同時亦以實驗證明不用投機(刀仔鋸大樹),只靠儲蓄加穩健現金流投資亦能在人生的第一個十年累積到第一桶金,從而開始進入另一投資門檻,走向致富之路。這種理念看似簡單,但要持之以恆執行和實踐非易事,其實大部份人都做不到,如你能做得到,你便是最後能勝出的那位。

以下轉載自夢想爸爸的理財投資

由0到100萬

早前Blogger starman兄出咗本書,叫「現金流為王」,遲咗幾日先去買,點知好多間書局都無貨,真搶手。好在當天我放假,心急的我,決定由九龍去到青衣買這本書,當然順便在那邊逛逛。


這本書實在值得推介,內容精彩,容易理解,使投資者明白投資其實可以好簡單,只要有計劃和系統,就可以有穩健增長和現金流。我身邊小資族的朋友覺得這本書高不可攀,他們覺得一生人都不會一百萬,可況一千萬呢。我卻覺得這本書對於小資族或剛出來工作的年輕人都是很有啟發,而且並不離地。starman說出第一階段22-32歲,就是要努力儲蓄,用創業思維去工作,吸收人生經驗,建立網絡,並且作穩健的投資如reits和穩定派息的公用股和內銀股等。書中簡單幾頁的篇幅說出了工作頭一個10年的重點。我覺得知道這些道理的人多,願意實踐的卻很少。(所以能夠致富的人真的很少)

starman在書中表達工作數年後,薪金大概有25-30K, 儲蓄每月15K, 可能對於一些非專業人士會比較難,薪金15K就會比較多人做得到。此刻我在想,如果薪金15K,每月只儲5K,再投資在reits上,不知10後會如何。我決定做個少少實驗,假設A兄在2007-2016為工作頭十年,他每月儲蓄$5000,每年共儲$60,000,並於翌年第一個交易日買入領展(0823),第三年便開始將第二的投資餘額, 股息和儲蓄於翌年第一個交易日盡量買入最多的股數,年復年,以達至複利效應。



*以上實驗沒有扣除手續費。

結果相當不錯,以2016年收市$50.4價計算,即10年後他持有領展的賬面價值+年終現金係$1,458,699 (嘩!翻了超過1倍呀)。我以同樣的方法應用在置富產業信託(0778)中,結果都只是稍遜領展


當然,同樣的方法在部份的公用股就未能10年達到100萬,但效果都不錯。另外,不要忘記,以上實驗是每年首個交易日買入 (我以收市價計) ,其實對於聰明的投資者,這個買入方法不是太明智,若能透過更深了解企業,參考收益率的波幅等作買入指標,結果會更理想。

每月儲5K,相信不是太離地吧!你看,百萬富翁其實唔難達到。如果你(和伴侶)每月儲到10K, 20K, 30K, 你(你哋)要到千萬富翁真係無想像中咁難。

*以上只是一個小實驗,不等於任何投資建議,只是想講出投資方法可以好簡單。
*再次感謝starman兄寫了本好書!


Starman Facebook Fanpage: https://www.facebook.com/Starmancapital

53 則留言:

  1. Student says :

    Agree with about illustration. But I just think that 823.HK became a blue-chip stock since Dec,2014 and there would be completely different results if using other stocks .

    Anyway, thank you for your sharing. Bye.

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    1. 以上夢想爸岔已解釋了︰「我以同樣的方法應用在置富產業信託(0778)中,結果都只是稍遜領展。」,而且他假設每年才作一次reinvestment,已經比較保守。

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    2. Student says :

      Thanks Starman.

      I have noted that the writer had applied 778.HK for comparison.

      I have thought that most HK people are not likely to contribute HK$5000 per month to invest in a "non blue-chip" (like 823.HK and 778.HK in 2008). On the contrary, people are likely contributed to "blue-chips" like 330.HK, 494.HK or 992.HK in 2008 ! The results would be very different.

      Therefore, it's of crucial important of selecting "a right stock" or "right stocks".

      Thanks again.

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  2. 計劃和系統 很重要,但要自我分析應買休麼, 不要只聽"財演" 說的貼士,如果唔係幾好的計劃也没有用。

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  3. 感謝starman兄轉載我這小散戶的文章,還補充了很多重要的概念。我快結束工作第一階段(22-32歲),正計劃在第二階段如何邁向1000萬,到時要再請教你。

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  4. 小弟去了Starman兄既新書分享會,真係好精彩,Starman兄飲一啖水講足全程,雖然分享新書內以及Blog內的想法,但個半小時全無冷場亦唔夠用,年紀輕輕已經身經百戰百足咁多爪,還不斷學習自己唔熟識既範疇加以運用,我地真係大開眼界!

    Starman兄還透露了近來的大計,完全體現了”機會留給有準備的人”,由如何做到可以掌握第一手資料、分析數據、持機出擊、捉心理到完成行動,利害!

    感謝你的分享,大家努力。

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    1. 謝謝﹗ 只飲了一啖水你都留意到,證明你很留心。但我的時間控制太差了,時間不足cut了Q&A,不好意思,有機會再同大家交流﹗

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  5. 有第一桶金才有第二桶金,第一桶金往往是最難獲得的,但只要掌握了方法,之後的會愈來愈易,熟能生巧

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    1. 是的,第一桶金是最難的,有了第一桶金等如跳出了井口,便會發現世界很大。

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  6. Starman兄,我兩星期前買咗你本書並逐隻字睇哂,寫得好精彩!

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  7. 要選對將要投資的股票及要行動,因為選股會影響回報及如果沒有行動,再好的計劃也沒有用。

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    1. 豆腐兄,對﹗計劃與執行缺一不可﹗

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  8. Starman 兄,一直有追看你的Blog,拜讀了你的新書,十分精彩! 謝謝你的分享。
    最近終於嘗試去組建自己的REITS 及美債組合,有一些實際操作的問題想請教Starman兄。
    買SGX REITS,為了對沖坡紙貶值的風險,一般都會借入等值的坡紙做自然對沖,但以IB為例,應如何進行實際操作?

    是否在FX Trader買入與REITS倉值相等的USD.SGD 就可以?
    還有沒有別的操作方法可借入SGD買新加坡資產?

    另有一點不明白的是,如果在IB本身以USD作結算貨幣,然後直接以保證金賬戶用Margin買入SGX REITS,其實是否本身已等如借入SGD買REITS?以SGD計息? 不用再做對沖? 因帳戶的真實外匯餘額顯示SGD的總現金為負數。

    十分感謝!

    CK

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    1. 我又多咀答句。

      如想借SGD直接對沖,只需買入資產就可以,SGD cash出現負數表示已經成功自然對沖。

      值得一提的是如果USD cash 正數,SGD cash 負數,利息是不會互相抵銷。但如果將USD cash 換成SGD cash去慳息,便要承受匯率風險。

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    2. 謝謝Murcielago不吝賜教!我所知仍甚皮毛,仍在努力學習,問題令大家見笑了。

      CK

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    3. CK兄太言重了,我也是分享一下自己所知的皮毛而已。

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    4. 謝謝R兄﹗ 記著要留意Account上的balance,出現哪種貨幣的負數=借了該貨幣。R兄說得對,即使你戶口有等值的資金,利息是不會互相抵銷,你必須要實際做兌換後才能令該貨幣的負數減少或變回正數,才不需支付利息。

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  9. 理念非常好. 還是以2800計算為佳,因為個股有押錯個股風險.2006年流行供1398,939等內銀,還有人會問為什麼不買QQ 700? 但總方向是對的!

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    1. 夢想爸爸用REITs(領展和置富是筆者書中的例子,也是筆者過去投資過的REITs)原因是筆者一向傾向以REITs作為現金流再投資的目標去累積財富,其原因已於REITs+Bond model的文章中詳解。當然,用其他收息(現金流)工具亦可達到類似的效果,這因應不同投資者可有不同的選擇。

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  10. 好似我呢D小市民學識唔多,係我個投資理念不外乎樓,股票,做生意,但當以上3種投資都失效時還有什麼可以做呢

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    1. 可以先定義一下何謂「失效」嗎?
      又試想一下,當以上3種投資都「失效」時,市場會發生什麼事?

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  11. 對reit 仍有保留
    過去十年總體樓市是升的

    應該用20年長度去計算

    同意公用股投資法

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    1. 不同的投資工具適合不同的投資者。有人看市場會大幅加息,有人則看不會,正因為市場有不同的看法,才有市場機會。Bond/REITs只是一個例子,重點是背後的理念。

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  12. 自己也買了starman兄的書看,很欣賞你生意的頭腦,如露營車,至於投資方面,也認同買直債和reits等,但用私銀低息買債加按再買reits則不敢苟同,過去十年真的做就了不少財務自由的人,但當美國加息,私銀息升,債和reits價可能會跌,我覺得非常高危。但認同借錢買股票不行,可惜大部分人(包括替你寫序的人)都不清楚!

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    1. 低息環境已有十年,究竟嚟緊十年會不會仍是低息?暫時沒有確切答案,留意這裡的人都非常認同網主的投資方法,網主亦樂意分享,但好多時投資或投機成功,唔喺咁容易複製......

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    2. Manfred兄,非常認同你的說法。我也擔心reits,特別是領展,現價似乎高了點。未來租金收入是否還有增長空間?會否不能加租之如還要減租?。
      希望starman兄可以在這方面多加分享。謝謝!

      迷途小書僮

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    3. 多口搭咀,其實樓上是否真的睇哂Blog主本書?

      你們所說的風險、所擔心的東西,書中已有答案,為何又再回帶提問?

      實在令人費解。

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    4. 我猜想,若不是一次過買入reits,或者不做margin買bond,風險有限,但不做margin,回報亦有限,關鍵都是息口。
      七,八年前用starnman兄嘅方法,而且逐步減少借貸,是相當聰明嘅做法。

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    5. 同意Colm兄,方法是不能100%直接複製,但絕對可作starting point再不停自我優化。

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    6. 不同的投資工具適合不同的投資者。有人看市場會大幅加息,有人則看不會,正因為市場有不同的看法,才有市場機會。Bond/REITs只是一個例子,重點是背後的理念。

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  13. 發佈會非常精彩,前者我睇哂本書所以覺得悶,後面比較精彩,雖然自己未必做到但都識多樣。

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    1. 謝謝你的到來,我要分享的其實很多,包括理念和實戰,希望覆蓋不同程度的讀者。就現場反應來說,大家應該比較喜歡聽後部份的實戰,哈哈﹗

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  14. 追blog好耐但未留過言,我都買左starman兄本書,雖然知道有啲篇章blog有,但整本書睇感覺較連貫。再次多謝你的無私分享

    沛淇

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  15. Starman兄:

    你的文章十分啟發性,多謝你無私的分享,同時我想了解多些關於直債及融資操作,私銀和平台的資料?

    謝謝!

    alancheng228@gmail.com

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  16. 😍😍😍本身唔識你 唔知點解上次係書局見到你本書就覺得好正 自己對呢方面唔叻 不過睇完就好欣賞你😀仲上網search 揾到呢到 你本書一定大賣 因為真係好好睇 深入淺出 而且睇到最後 被啟發了 因為自己成日唔知辛苦揾錢黎做咩 又無咩目標 成日都想自己中六合彩 唔想做嘢 希望自己可以好快揾到自己嘅目標啦 💪🏻💪🏻

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    1. 謝謝Dream_Ng﹗ 目標對每個人來說都是十分重要的,有了目標就要去執行,一起努力吧﹗

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  17. Starnman 兄,剛睇完你的新書,好有啓發性,我好希望我老婆全程照顧小朋友,不用上班,我們有5百萬流動現金,請問用你說REITs 加bonds 的方法每月可帶來有多少現金收入?可不可以用其他組合如REITS 加中銀香港(用margin) 希望有你明燈指路。

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    1. REITs 加bonds是一個例子,不必100%照抄,最重要是明白背後投資者投資時應考慮的因素和原理,不同的投資者可因應自己家庭的需要加以改良,最後應用最適合自己的投資策略/模式。

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  18. I bought the ebook on play. I hope it has reflow enabled

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  19. Starman兄!!! 書我已經睇完了,
    非常好睇,期望有第二集。
    另外,能否多教導些選債券的方法???

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  20. 你好,本人是90後,收入較低,前年還清學費後至今儲蓄只有10多萬,現金流的概念很有啓發性。作為投資初哥,實在迷惘,只試過買賣藍籌股和少量窩輪,回報非常一般,我應該買什麼bond為資產增值?

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  21. 至於投資方面,也認同買直債和reits等,但用私銀低息買債加按再買reits則不敢苟同,過去十年真的做就了不少財務自由的人,但當美國加息,私銀息升,債和reits價可能會跌,我覺得非常高危。但認同借錢買股票不行,可惜大部分人(包括替你寫序的人)都不清楚…………

    小弟認為打後十年八年世界都會係低增長、低通脹及低利息的時代,因為……

    1 大部分發達國家進入人口老化的時期。
    2 自從大陸開放改革、華沙集團解體及東南亞不少國家搏命開工廠,大量廉價勞動力得以釋放進入市場,工資好難大幅上升,而因為多隻香爐多隻鬼,消費品及耐用品的出廠價亦好難大升。
    3 世界將會有不少工序會由機械人取代,大部分勞動階層的人工點樣會升? 而且隨著不少工序用自動化大量生產,不少消費品及耐用品的平均出廠價將會處於低位徘徊的階段。
    4 可替代能源例如石岩氣、可燃冰已經投入或就來供應市場,燃氣價格要上升從何說起?

    通脹難升、工資升幅有限,利率怎會獨自大幅上升?

    可能你會話:「即係在低息環境,資產價格長遠都係會上升,樓價及債券價格都唔會有得跌對嗎?」

    升得太急當然會有調整,但在中長線來說,各國政府會繼續以印銀紙的方法,去解決經濟問題,不過我呢度又要戴定頭盔,因為過多幾年,有好多投資者就會發覺他們正在畀人搵緊笨,到時就算啲政府再印銀纸,都不能阻止經濟螺旋式下跌,到時就會產生「流動性陷阱」,因此我們現在居安思危亦無不可。

    呢七八年不少磚家,包括政府中人對環球利息有錯誤的睇法, 最弊傢伙的事他們誤導咗不少人,搞到好多人落錯車或趕唔倒尾班車,呢次集體睇錯市,可能令不少人永不翻身��

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    1. 亮劍果然是專家,分析獨到。

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    2. 那麼我到底有什麼低門檻的投資產品我可以嘗試呢? 感激

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