2016年1月29日 星期五

讀者信箱: 年輕高薪90後30歲前完成財務自由?


Starman 兄您好,
 
我是一名90後,有幸在本月初讀到您的文章,一口氣連續數天把您大部份的文章都讀完。我本身很認同穩定現金流入和被動收入是很重要,但自己沒有很有系統去執行。讀完您的文章後,我重新審視我的投資組合,有些問題希望能跟您請教。
 
我的組合如下:
 
月入:6萬港元
現金:150萬港元         90萬港元由物業轉按所得)
股票:100萬港元         (一是收息股)
美債:10萬美元           (年收息10萬港元)
人民幣:40萬元           (年收息2萬港元)
物業:1000萬港元              (尚欠銀行450萬港元,租金收入2萬港元,月供1.5萬港元
 
負債:450萬港元
租金支出:1.5萬港元
每月淨現金流入:6萬港元
每月儲蓄:4萬港元
 
我的想法是將一股票逐步轉至收息股,如#1382#405雖然內銀股的週息率很吸引,但我對中國經濟不大樂觀,內銀壞賬情況被低估,之後股價及派息有可能會更低,所以沒有考慮內銀。
 
我有些債券問題想請教:
1.)   我曾買過幾隻債券,如人和,花樣年。但現在的債券,有些就是價格太高,令息率降低,有些就是年期太長。想請問您覺得那些債券較值得投資?
2.)   以我的資產,是否能在凡私人銀行開戶?亦想請問您那些私人銀行條件較好?
3.)   最後亦想請教您對我的投資策略有那些建議和看法?
 
祝生意蒸蒸日上!
謝謝!
 
讀者LAU

Starman 回覆:

看到讀者Lau的電郵,筆者都不禁有衝動回覆一下,惟有打打尖。本blog內容主要以高門檻投資為主,因此一般以中產以上或相對高淨值的讀者為主,年齡介乎3x - 5x 歲為主。有時間筆者希望做一個正式的統計。而本次者信箱的主人翁是一名90後,年齡應該大約25-26歲內,以此年紀月入6萬,擁約930萬淨資產,雖然其中550萬淨資產來自物業,但即使扣除物業資產,仍然有380萬流動淨資產,真的可以說是羸在起跑線。姑勿論上述收租物業是否屬於讀者本人,以此年紀月入6萬雖然已很不錯,惟亦不足為奇,但有該收入而能堅持月儲4萬 (即相當於收入的2/3)的90後,其中租金開支(扣除租金收入及供樓後的現金淨流出)已佔1萬,即月花僅1萬,可見讀者日常消費常當節制,先苦後甜的理財方式,這點確實值得時下的年青人學習。

先組織一下讀者Lau的資產狀況,讀者Lau的總資產為1380萬,其中主要為固定資產(收租物業) - 市值1000萬,流動資產為380萬。現金流方面,讀者月入6萬,月收租2萬,其他月收入約1萬,總現金流入9萬/月; 月支出包括供樓、租金支出等為3萬,每月淨現金流入6萬,月儲4萬,財務狀況相當健康。值得欣賞的是讀者能以租養租,加按套現投資,但要注意的是加按的資金需要每月還本付息,對現金流的消耗較大,因宜選擇現金流良好而穩定的投資物,盡量減低每月現金流錯配的情況。

以讀者的流動資產約380萬計,其中現金200萬(包括人民幣50萬),股票100萬,筆者本人較傾向將多於一半的股票轉做REITs,對於希望買樓收租的投資者來說,在充滿辣招的年代,買賣樓宇的交易費用太高,加上企業本身有借貸,等如已幫投資者融資買樓收租,猶如證券化收租,因此買REITs的效果比買樓要好,亦免卻了收租之煩惱。

餘下資金可考慮買入一條20萬美元直債。要留意的是讀者有部份資金為加按所得,加按的資金需要每月還本付息,要注意減低現金流錯配的問題。要緩解此問題,可盡量選擇不同派息日的定期收益工具。舉例,讀者portfolio 內有2-3隻REITs,一條直債, 每半年派息一次,如果4種投資物的派息日皆不同,一年會派8次息,平均每一個多月就派息一次,相等於定期出糧。

對於讀者的第二個問題,以讀者380萬流動資產計,暫時仍未達私銀的開戶要求,但以讀者的收入及現金流表現,假設平均每年儲蓄70萬,數年後便可上私銀,屆時可能亦不足30歲,距離財務自由只一步之遙。千萬別心急,成功從來沒有捷徑,讀者擁有最值錢的資產是「年輕」。

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66 則留言:

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    1. 倒想請教Starman兄,對債市的看法。有沒有感受到Credit spread擴闊了?

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    2. 暫時見市場上債價的變化主要是市場利率變化所致,沒有留意到credit spread有任何大變化。

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  2. 超勁,真是望塵莫及。

    Starnman 兄,最近hibor rate 上升,私銀提供的融資利率已升至近2%, 這會對您對槓桿直債的看法改變嗎?

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    1. 目前大約1.5-1.6%左右,仍然有一定的息差水平。筆者認為利率上升的空間有限,只要嚴謹遵守投資規則,槓桿直債仍然是不錯的投資。

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  3. 作者已經移除這則留言。

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    1. 不是這個意思,這裡歡迎各界朋友參與交流。筆者意思是說對本blog內容有興趣的有相當一部份人擁有一定實力或知識,否則可能對筆者所寫的內容不感興趣。

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    2. Sorry 誤解了,希望你不要介意,你說的是真,我也花很多時間,睇完又睇先理解到少少,因為後生既時候完全唔理財,人到中年先去睇下理財既書,經朋友介紹你的 blog 發現好適合我,不過....不善理財的我財富積聚不多,暫不能實行直債等投資物,雖然我可以將層樓套現,但一生都未操控過咁多錢,怕輸了累了家人,就內疚一世....但我本人非常欣賞你,無私的分享,更希望你將來能出書,分享選購直債的心得。

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    3. 謝謝你的支持。
      其實很多香港人都一樣,工作實在太過忙碌,根本沒有想過理財的問題,以前香港經濟增長快,大家只要專注自己工作,望升職加薪向上爬就可以了。但時移世逆,恐怕只有單一收入未能使自己安享退休生活。希望本blog分享的能夠對讀者有一點啟發吧。
      出書也是筆者想做的事,但目前只怕有心無力,希望不久將來有會吧,到時定必通知大家。

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  4. 私銀提供的融資利率已升至近2% <---- 其實係用P-X黎定,定係H+X ? 如果係H+X,無CAP RATE咪好大風險 ?

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    1. 一般為COF + 1%左右,目前約1.5%,不存在cap,但只要留有足夠buffer,風險不高。加上筆者不認為美元利率有條件大幅提升。

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    2. 我認識的人使用的是Hibor rate , 請問COF是甚麼?

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    3. COF = cost of fund
      美元債一般會借美元,就算用同業拆息都會用USD Libor, 除非借港元才使用Hibor.

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  5. 請電郵可以買直債的証券行、電郵地址:rc280111@gmail.com、另本人於花旗銀行買花旗銀行的直債只有4%的YTM、可否介紹一些風險低及有高回報的直債?

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    1. star兄可否也電郵在下? THX

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    2. 可否也電郵給我,謝!
      restivansh@gmail.com

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    3. Ivan: 已電郵。
      時兄: 請提供電郵。

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    4. 可否也電郵給我 hungjoe17@gmail.com 謝謝

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    5. 可否也電郵給我呢 ?

      snowmanwhitehk@gmail.com

      謝謝!

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    6. 可否也電郵資料及我?
      samluk@tellyca.com

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    7. 收到了。 謝謝! ^_^

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    8. 可否也電郵資料及我?
      yunggnuy1126@yahoo.com.hk

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    9. Hi Starman,

      謝謝分享,可否也電郵資料及我?
      siudevil@gmail.com

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    10. 可否也電郵資料給我?
      denjic@yahoo.com

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    11. Starman兄,謝謝分享,可否也電郵给我?my email is hellringar@gmail.com

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    12. 謝謝分享,可否電郵資料及我?祝生意蒸蒸日上
      kurt888hk@hotmail.com

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    13. 未收到, 地址是cykant@gmail.com, 請再發送? thx.

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    14. starman兄 可否也電郵資料給我? 祝生意興隆
      multigen88@hotmail.com

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    15. Starman兄,麻煩你電郵資料給我mail:marrie2416@gmail.com
      感謝呀~

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    16. Starman,可否電郵資料給我?謝謝
      karen-shum@hotmail.com

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  6. 不太明白10萬美元美債如何會年收10萬港元息? 此美債應不是指國債, 而是公司債吧?

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    1. 筆者估讀者Lau的意思是美元債券,即是一般以美元結算的公司債券,一手10萬美元,年收10萬港元息,回報約12.8%,估計是內房債。

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  7. 唔好意思,其實咩叫直債?

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    1. 直債意思是指一般的公司債券,而非債券基金(Bond Fund),前者是真正的Fixed-Income Product,原理有如借貸予公司一樣,公司定期還本付息。

      債券基本概念可參考本blog 文章 - 債券投資 (1)
      http://starnman84.blogspot.hk/2015/07/1.html

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  8. 直債資料可send俾我嗎?
    Lwcjacky@gmail.com Thanks

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  9. can email ccpa5918@gmail.com also? where to find PB with only 1M usd liquid asset as entry barrier?
    even preferred share are dropping now, is it close to the bottom?

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  10. Starman兄,
    Thank for the sharing. Could you pls email me the info of PB providing bond financing at COF+1%? Many thanks. Pls email to luckyelsa777@gmail.com

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  11. Starman兄,
    Thank for the sharing. Could you pls email me the info of PB providing bond financing at COF+1%? Many thanks. My email is luckyelsa777.gmail.com

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  12. Starman兄你好,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?感激!
    johnnyneg@netvigator.com

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  13. Starman兄你好,感謝無私分享,閣下文章令我獲益匪淺,希望可以知道更多關於直債,PB和証卷行的資料。電郵:timmy025102200503@outlook.com
    謝謝!

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  14. 感謝STARNMAN的分享,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎? 萬分感激。samuellaw.mobile@gmail.com

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  15. Starman兄感謝你的無私分享,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?
    電郵:account1818@yahoo.com.hk 感激!

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  16. Thanks for your sharing. Would like to request pb info if possible. Thanks !

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  17. 謝謝Starman兄的分享!! 請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?
    電郵:janet13241324@gmail.com 非常謝謝!

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  18. 謝謝Starman兄的分享!! 請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?
    email: janet13241324@gmail.com thanks very much!!

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  19. 謝謝Starman兄的分享!! 請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?
    電郵:ywaison@gmail.com 非常謝謝!

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  20. Starman兄你好,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?感激!
    onionckc@yahoo.com.hk

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  21. 非常感謝Starman分享,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?謝謝!
    chan.pat93@yahoo.com.hk 非常感激!

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  22. 非常感謝Starman分享,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?謝謝!
    chan.pat93@yahoo.com.hk 非常感激!

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  23. 非常感謝Starman分享,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?謝謝!
    bbbao725@yahoo.com.hk 非常感激!

    Gigi Lai

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  24. Starman兄你好,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?感激!
    Jli_shopper@yahoo.com.hk

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  25. Starman兄你好,請問直債,PB和証卷行的資料也可以分享給我嗎?感激!
    jli_shopper@yahoo.com.hk

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  26. 同問直債,PB 和證券行資料 , 萬分感激!
    ltko2010@hotmail.com

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  27. 你好,可以給我直債證券行資料?

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  28. macmacmaggie@yahoo.com

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  29. 你好,可以給我直債證券行資料? 謝謝
    flying10@connect.hku.hk

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  30. 你好,可以給我直債證券行資料? 萬分感謝

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