讀者信箱: 年輕高薪90後30歲前完成財務自由？

Starman 兄您好，

 

我是一名90後，有幸在本月初讀到您的文章，一口氣連續數天把您大部份的文章都讀完。我本身很認同穩定現金流入和被動收入是很重要，但自己沒有很有系統去執行。讀完您的文章後，我重新審視我的投資組合，有些問題希望能跟您請教。

 

我的組合如下：

 

月入：6萬港元

現金：150萬港元         （90萬港元由物業轉按所得）

股票：100萬港元         （一半是收息股）

美債：10萬美元           （年收息10萬港元）

人民幣：40萬元           （年收息2萬港元）

物業：1000萬港元              （尚欠銀行450萬港元，租金收入2萬港元，月供1.5萬港元）

 

負債：450萬港元

租金支出：1.5萬港元

每月淨現金流入：6萬港元

每月儲蓄：4萬港元

 

我的想法是將一半股票逐步轉至收息股，如#1382，#405。雖然內銀股的週息率很吸引，但我對中國經濟不大樂觀，內銀壞賬情況被低估，之後股價及派息有可能會更低，所以沒有考慮內銀。

 

我有些債券問題想請教：

1.)   我曾買過幾隻債券，如人和，花樣年。但現在的債券，有些就是價格太高，令息率降低，有些就是年期太長。想請問您覺得那些債券較值得投資？

2.)   以我的資產，是否能在凡私人銀行開戶？亦想請問您那些私人銀行條件較好？

3.)   最後亦想請教您對我的投資策略有那些建議和看法？

 

祝生意蒸蒸日上！

謝謝！

 

讀者LAU

Starman 回覆:

看到讀者Lau的電郵，筆者都不禁有衝動回覆一下，惟有打打尖。本blog內容主要以高門檻投資為主，因此一般以中產以上或相對高淨值的讀者為主，年齡介乎3x - 5x 歲為主。有時間筆者希望做一個正式的統計。而本次者信箱的主人翁是一名90後，年齡應該大約25-26歲內，以此年紀月入6萬，擁約930萬淨資產，雖然其中550萬淨資產來自物業，但即使扣除物業資產，仍然有380萬流動淨資產，真的可以說是羸在起跑線。姑勿論上述收租物業是否屬於讀者本人，以此年紀月入6萬雖然已很不錯，惟亦不足為奇，但有該收入而能堅持月儲4萬 (即相當於收入的2/3)的90後，其中租金開支(扣除租金收入及供樓後的現金淨流出)已佔1萬，即月花僅1萬，可見讀者日常消費常當節制，先苦後甜的理財方式，這點確實值得時下的年青人學習。

先組織一下讀者Lau的資產狀況，讀者Lau的總資產為1380萬，其中主要為固定資產(收租物業) - 市值1000萬，流動資產為380萬。現金流方面，讀者月入6萬，月收租2萬，其他月收入約1萬，總現金流入9萬/月; 月支出包括供樓、租金支出等為3萬，每月淨現金流入6萬，月儲4萬，財務狀況相當健康。值得欣賞的是讀者能以租養租，加按套現投資，但要注意的是加按的資金需要每月還本付息，對現金流的消耗較大，因宜選擇現金流良好而穩定的投資物，盡量減低每月現金流錯配的情況。

以讀者的流動資產約380萬計，其中現金200萬(包括人民幣50萬)，股票100萬，筆者本人較傾向將多於一半的股票轉做REITs，對於希望買樓收租的投資者來說，在充滿辣招的年代，買賣樓宇的交易費用太高，加上企業本身有借貸，等如已幫投資者融資買樓收租，猶如證券化收租，因此買REITs的效果比買樓要好，亦免卻了收租之煩惱。

餘下資金可考慮買入一條20萬美元直債。要留意的是讀者有部份資金為加按所得，加按的資金需要每月還本付息，要注意減低現金流錯配的問題。要緩解此問題，可盡量選擇不同派息日的定期收益工具。舉例，讀者portfolio 內有2-3隻REITs，一條直債， 每半年派息一次，如果4種投資物的派息日皆不同，一年會派8次息，平均每一個多月就派息一次，相等於定期出糧。

對於讀者的第二個問題，以讀者380萬流動資產計，暫時仍未達私銀的開戶要求，但以讀者的收入及現金流表現，假設平均每年儲蓄70萬，數年後便可上私銀，屆時可能亦不足30歲，距離財務自由只一步之遙。千萬別心急，成功從來沒有捷徑，讀者擁有最值錢的資產是「年輕」。

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